Niekwalifikowane opcje zapasów gaap

Poniższy artykuł został dostosowany i przedrukowany z raportu podatkowego Mampa, tom. 9, nr 10, maj 2001, Panel Publishers, New York, NY. PODWÓRKA PODATKOWA I RACHUNKOWOŚĆ WOBEC NIEWYKWALIFIKOWANYCH OPCJI AKCJI STANOWISKOWYCH Robert W. Wood, San Francisco Większość z nas w dziedzinie podatkowej w oczywisty sposób koncentruje się na traktowaniu pod względem podatkowym (a nie traktowaniem księgowym) jakichkolwiek konkretnych kwestii wpływających na Mampa. Przykładem mogą być opcje na akcje, opcje niekwalifikowalne lub opcje na akcje motywacyjne (ISO). Niezależnie od tego, czy wierzy się, że korzyści podatkowe wynikające z ISO są tak wielkie, jak się je przedstawia, to z pewnością jest niezaprzeczalne, że istnieje wiele ograniczeń kwalifikacji dla ISO, które czynią je nieatrakcyjnymi w wielu okolicznościach. Na przykład, ISO podlegają wielu wymaganiom w zakresie zatwierdzania, wymogom czasowym i czasowym, regułom ćwiczeń, testom procentowym i całym szeregom innych ograniczeń (główne kategorie są wymienione poniżej). Z tych i innych powodów niewykwalifikowane opcje stanowią większość opcji pływających wokół korporacyjnej Ameryki. Księgowość Ważna, zbyt Chociaż większość prawników podatkowych jest niejasno świadomych, że istnieją konsekwencje związane z opcjami związanymi z zyskami (aw szczególności ISO), wielu z nich nie myślało poważnie o tych zasadach rachunkowości w szczegółach. Poniższy elementarz (mieszanka podatku i zasad rachunkowości) powinien naprawić tę wadę. Rachunkowość opcji niekwalifikowalnych Opcje niekwalifikowalne (NSO) najlepiej zdefiniować poprzez wykluczenie. Obejmują wszystkie opcje, które nie spełniają specjalnych wymagań dla ISO. NSO mogą być przyznawane zarówno pracownikom, jak i osobom niepracującym w zamian za ich usługi (tak, aby niezależni kontrahenci lub konsultanci byli w porządku). Nie ma żadnych ograniczeń co do opcji, dzięki czemu są one nieskończenie elastyczne. Zasady podatkowe są dość proste. NSO udzielane w związku z wykonywaniem usług nie podlegają opodatkowaniu, jeżeli zostały udzielone, chyba że posiadają łatwo rozpoznawalną godziwą wartość rynkową. NSO o łatwo rozpoznawalnej wartości rynkowej są generalnie tylko tymi, które są przedmiotem obrotu na uznanym rynku papierów wartościowych. W przypadku wykonania NSO i odbioru zapasów, posiadacz jest opodatkowany od różnicy między ceną zapłaconą za akcje (cena wykonania opcji) a wartością rynkową. To traktowanie ma zastosowanie niezależnie od tego, czy posiadacz opcji wisi na magazynie po zakończeniu ćwiczenia, czy też natychmiast go sprzedaje. Zobacz Reg. sect1.83-7 (a). Zobacz także orzeczenie dotyczące przychodów 78-175, 1978-1 C. 30. Dochód z realizacji opcji to nie tylko dochód, ale stanowi rekompensatę za usługi. Zobacz Reg. sect1.83-7 (a). Dlatego obowiązują podatki od pracy (i zasiłki u źródła). Duża część planowania NSO polega na próbie uniknięcia tej zwykłej reguły dotyczącej kompromisu. Wyjątek stanowi, że dochód nie zostanie uznany w dniu wykonania NSO, jeżeli otrzymane zapasy są obarczone zarówno znacznym ryzykiem przepadku, jak i nieprzenoszalne. W takim przypadku odbiorca zapasów nie będzie opodatkowany, dopóki jeden z tych dwóch warunków nie wygasa. I. R.C. sect83 (a). Wyjątek od tej zasady dla NSO ma zastosowanie, gdy pracownik zdecyduje się uwzględnić wartość opcji w przychodach w dniu przyznania, nawet jeśli podlega znacznemu ryzyku przepadku. Pracownik dokonuje wyboru sekcji 83 (b), jednostronicowego formularza, który zasadniczo mówi, że chcę teraz zostać opodatkowany. Można przewidywać, że formularze te są zwykle składane tylko wtedy, gdy wartość opcji (wyceniona bez względu na ograniczenia opcji) jest dość niska, lub w niektórych przypadkach równa zeru. Od dawna prawdą jest, że tradycyjny cel 83 (b) wyborów jest agresywny: brać jak najmniej do dochodu, jak zwykły dochód. Następnie, na mocy wyborów w paragrafie 83 (b), saldo (które zostanie ostatecznie zrealizowane, gdy opcja zostanie zrealizowana, a zapasy zostaną później sprzedane), będzie stanowić zysk kapitałowy. Zakładając, że akcje będą utrzymywane przez wymagany okres utrzymywania, będzie to długoterminowy zysk kapitałowy. Ponadto, po dokonaniu wyboru Sekcji 83 (b), czas opodatkowania będzie różny. Pewna niewielka kwota podatku (lub w niektórych przypadkach nawet zero) może być należna w momencie dokonywania wyboru w Sekcji 83 (b). Jeżeli wybory zostaną dokonane, korzystanie z opcji nie będzie podlegało opodatkowaniu. Zamiast tego działanie będzie po prostu zakupem (bardziej jak zasady ISO omówione poniżej), ale różnica między ceną realizacji opcji a wartością tamtego czasu nie będzie stanowić dochodu. Wszystko to sprawia, że ​​wybór sekcji 83 (b) jest dość sprytny. Zanim przejdziemy dalej, wystarczy kilka ostrzeżeń dotyczących 83 (b) wyborów. Po pierwsze, tylko dlatego, że NSO ma wartość zerową, nie oznacza, że ​​wybory 83 (b) nie są wymagane, jeśli chcesz zamienić potencjalny zysk na zysk kapitałowy. IRS od dawna skutecznie argumentował (a przynajmniej Dziewiąte Obwodło zgodziło się), że należy złożyć 83-procentową (b) deklarację wyborczą o zerowej wartości w celu przekształcenia opcji wartości zerowej w składnik aktywów z zyskiem kapitałowym, gdy opcja zostanie później wykonana . Zobacz Alves v. Commissioner, 79 T. C. 864 (1982), wyd. 734 F.2d 478 (9 Cir 1984). Kolejna kwestia dotycząca 83 (b) wyborów zasługuje na wzmiankę, po prostu dlatego, że popełnia się tak wiele błędów tutaj, w tym przez profesjonalistów. Wyboru 83 (b) należy dokonać w ciągu 30 dni od przyznania ograniczonej własności (w tym przypadku opcji). Wybory należy złożyć w ciągu tego 30-dniowego okresu, a kopię zwrotu muszą towarzyszyć zwrotowi podatników za rok, w którym przyznano opcje. Nie bardzo wiem, co IRS robi z 83 (b) wyborami (może gdzieś idą w czarną dziurę), więc niektórzy mogą twierdzić, że ten mandat (83) i mandat czasowy może nie mieć zębów. Jednak z pewnością chciałbym mieć dowód, że w odpowiednim czasie złożyłem 83 (b) wybory, aby uniknąć zalewu katastrofy. Przyjrzyjmy się odliczeniu podatku od osób prawnych, zanim przejdziemy do traktowania księgowego. Dla celów podatkowych, gdy NSO jest wydawane, firma nie uiściła nic, dopóki nie zostanie opodatkowana przez pracownika. Istnieje tutaj przewidywalna wzajemność. Zakładając, że NSO podlega ograniczeniom (jak większość z nich), nie ma dochodu dla pracownika, ani żadnego odliczenia dla firmy, do czasu, w którym te ograniczenia wygasną. Lub, tak jak w przypadku opisanym powyżej, jeśli NSO jest sprawowana, a opcja ma rozpiętość między ceną wykonania a godziwą wartością rynkową, ta kwota spreadu musi być uwzględniona w przychodach jako wynagrodzenie przez pracownika. Oczywiście generuje to odpowiednie odliczenie dla spreadu dla firmy. Sprawozdanie finansowe Traktowanie NSO Podatkowe traktowanie NSO jest dość proste. Na szczęście tak samo jest z ich traktowaniem sprawozdań finansowych. Firma nie musi pobierać opłaty od zysków w momencie przyznania NSO. Dopiero wtedy, gdy są one wykonywane (a odszkodowanie jest płatne), wymagane jest obciążenie dochodów. Zobacz FASB. W przypadku wyborów do sekcji 83 b), które z definicji wiążą się z uprawnieniem pracownika do dokonywania wyboru, aby uwzględnić teraz w dochodach coś, taka sama opłata za sprawozdanie finansowe miałaby zastosowanie do spółki. Oczywiście miałoby to zastosowanie tylko w zakresie, w jakim pracownik pracownika wziął coś na dochód. Jak zauważono powyżej, wybory 83 (b) są często zgłaszane jako zerowe lub bardzo niskie dochody, więc nie ma to większego znaczenia dla sprawozdania finansowego spółki. Podkład podatkowo-księgowy dla nie kwalifikowanych opcji na akcje. Vol. 9, nr 10, Raport podatkowy Mampa (maj 2001 r.), S. 1. Rachunek opcji na akcje i skutki podatkowe Opcja na akcje daje pracownikowi prawo do zakupu akcji po określonej cenie w określonym czasie. Opcje na akcje dostępne są w dwóch odmianach: opcja programu motywacyjnego (ISO) i opcja nieskarbowanych zapasów (NSO). W niniejszym artykule omówiono rozliczanie opcji na akcje i jej konsekwencje dla odbiorców. Czytaj on8230 Opcja jest umową między firmą a inną firmą (głównie pracownikiem), która umożliwia firmie zakup udziałów w firmie po określonej cenie w określonym przedziale czasowym. Założeniem jest, że opcje będą realizowane tylko wtedy, gdy stała cena zakupu jest niższa niż cena rynkowa, tak że kupujący może obrócić się i sprzedać akcje na wolnym rynku z zyskiem. Jeśli opcje na akcje są wyemitowane po cenie wykonania, która jest taka sama jak bieżąca cena rynkowa, oznacza to, że nie ma zapisów księgowych. Jeżeli jednak cena wykonania w momencie emisji jest niższa niż cena rynkowa, wówczas różnicę należy odnotować na koncie z odroczoną kompensacją. Na przykład, jeśli 5 000 opcji wydanych po cenie 25 sztuk każdemu prezesowi firmy Liceum Dharmy Lie w dniu, w którym cena rynkowa wynosi 40, wówczas księgowy Lie Dharma musi naliczyć konto odroczonej kompensaty za 75 000 (40 cen rynkowych minus 25 cena opcji, razy 5000 opcji) z następującym wpisem: Debet. Odroczone odszkodowania 75 000 kredytów. Opcje dodatkowy kapitał wpłacony 75 000 W tym przykładzie opcje nie mogą być wykonywane przez okres trzech lat od daty przyznania, więc księgowy regularnie obciąża rachunek z odroczonym wynagrodzeniem kosztem w ciągu najbliższych trzech lat. Jeśli prezydent Lie Dharmas zdecyduje się na wykorzystanie wszystkich opcji na zakup akcji na koniec trzyletniego okresu, a wartość nominalna akcji wynosi 1, wówczas pozycja będzie wynosić: Debet. Gotówka 125,000 Debet. Opcjedodatkowy kapitał wpłacony 75.000 Kredytu. Wspólna zapasowa wartość 5.000 Kredytu. Wspólny zapasowy kapitał wpłacony 195 000 Jeżeli w okresie między datą przyznania opcji a nabyciem akcji z opcjami, cena rynkowa akcji miała różnić się od ceny 40, po której początkowo księgowy nie musiałby dokonywać żadnych wpisów, ponieważ późniejsze zmiany w cenie akcji są poza kontrolą spółki i dlatego nie powinny być rejestrowane jako zmiana w rachunku z odroczoną kompensacją. Korzystanie z SFAS 123 (minimalne zgłaszanie przypisów) Rada ds. Standardów Rachunkowości Finansowej wydała również Oświadczenie w sprawie Standardów Rachunkowości Finansowej (SFAS) nr 123, wymagające minimalnej liczby zgłoszeń przypisów przy zastosowaniu innej metody wyceny lub firma może używać go wyłącznie dla obu sprawozdania finansowe i przypisy dolne (choć niewielu zdecydowało się na to, ponieważ powoduje to zgłaszanie wyższych wydatków). Uwaga: Jeśli firma zdecyduje się na stosowanie metody SFAS 123 do normalnej sprawozdawczości finansowej dotyczącej transakcji na instrumentach kapitałowych (w przeciwieństwie do zwykłego używania jej w przypisach), decyzja nie może zostać cofnięta, a firma musi nadal stosować tę metodę w przyszłość. Zgodnie z podejściem SFAS 123 koszty rekompensaty należy uznać za przyznane opcje, nawet jeśli nie ma różnicy między bieżącą rynkową ceną akcji a ceną, po której odbiorca może nabyć akcje zgodnie z warunkami opcji. Wydatki związane z rekompensatą są obliczane poprzez oszacowanie spodziewanego okresu obowiązywania opcji (tj. Przedziału czasowego sięgającego punktu, w którym można rozsądnie oczekiwać, że zostaną wykorzystane), a następnie przy użyciu bieżącej rynkowej stopy procentowej wolnej od ryzyka w celu utworzenia dyskonta. aktualna wartość tego, co kupujący naprawdę płaci za opcję. Różnica między zdyskontowaną ceną akcji a ceną zakupu wskazaną w umowie opcji jest wówczas ujmowana jako koszt wynagrodzenia. Na przykład, jeżeli obecna stopa procentowa na 90-dniowe bony skarbowe wynosi 7 (zakłada się, że jest to stopa procentowa wolna od ryzyka), oczekiwania na zakup akcji wynoszą trzy lata w przyszłości, a cena opcji na akcje jest 25, wówczas jego obecna wartość wynosi 20,41 (25 x 0,816, Uwaga: 0,816 to wartość aktualna). Różnica pomiędzy 25 a 20,41 wynosi 4,59, co musi być wyszczególnione w przypisach jako naliczone zobowiązanie odszkodowawcze. Zgodnie z SFAS 123, obecna wartość zapasów, które mają zostać nabyte w pewnym momencie w przyszłości w ramach umowy opcji, musi również zostać obniżona o bieżącą wartość dowolnego strumienia wypłat dywidend, które można uzyskać w okresie między zapasami. między chwilą obecną a chwilą, w której zapasy mają zostać zakupione, ponieważ dochód utracił nabywcę. Zastosowanie obliczeń wartości bieżącej w ramach standardu SFAS 123 oznacza, że ​​do określenia najbardziej prawdopodobnego scenariusza, który ostatecznie nastąpi, wykorzystywane są szacunki finansowe. Jednym z kluczowych czynników, które należy wziąć pod uwagę, jest to, że nie wszystkie opcje na akcje zostaną ostatecznie zrealizowane, mogą one wygasnąć, na przykład z powodu opuszczenia firmy przez pracowników. Należy uwzględnić te szacunki przy obliczaniu całkowitej kwoty naliczonych kosztów wynagrodzeń, tak aby rzeczywiste wyniki nie odbiegały istotnie od pierwotnych szacunków. Jednak pomimo najlepszych możliwych szacunków, księgowy uzna, że ​​faktyczne wykorzystanie opcji będzie nieuchronnie różnić się od pierwotnych szacunków. Gdy te szacunki ulegną zmianie, należy je uwzględnić w bieżącym okresie jako zmianę wartości szacunkowej. Jeśli jednak szacunki nie ulegną zmianie, a księgowy po prostu czeka, aby sprawdzić, ile faktycznie opcji jest wykonywanych, wszelkie odchylenia od szacunków księgowych będą dokonywane w dniu, w którym opcje wygasają lub są wykonywane. Każda z tych metod jest akceptowalna i ostatecznie doprowadzi do tego samego kosztu rekompensaty, ale pierwsze podejście jest technicznie lepsze, ponieważ stara się rozpoznawać zmiany tak szybko, jak to możliwe, a zatem powoduje wcześniejsze przedstawienie zmian w kosztach wynagrodzeń przedsiębiorstw. Podatkowy aspekt opcji giełdowej dla jej odbiorców (plany ISO, AMT i NSO) Opcje opcji biernych podlegają opodatkowaniu na rzecz pracownika ani w momencie ich przyznania, ani w momencie, w którym pracownik ostatecznie skorzysta z opcji zakupu akcji. Jeżeli pracownik nie rozporządza zapasem w ciągu dwóch lat od daty przyznania opcji lub w ciągu roku od daty wykonania opcji, wszelkie wynikające z tego zyski będą opodatkowane jako długoterminowy zysk kapitałowy. Jeśli jednak pracownik sprzedaje akcje w ciągu jednego roku od daty wykonania, wówczas wszelkie zyski są opodatkowane jako zwykłe dochody. Plan ISO zazwyczaj wymaga od pracownika skorzystania z wszelkich nabytych opcji na akcje w ciągu 90 dni od dobrowolnego lub przymusowego wypowiedzenia tych osób. Obniżony wpływ podatkowy związany z czekaniem, aż minęły dwa lata od dnia przyznania opcji, stanowi ryzyko dla pracownika, że ​​wartość powiązanych zapasów spadnie w międzyczasie, tym samym równoważąc obniżoną stawkę podatku od zysków kapitałowych długoterminowych osiągniętą na poziomie koniec tego okresu. W celu złagodzenia potencjalnej utraty wartości zapasów, można dokonać wyboru § 83 (b), aby rozpoznać podlegający opodatkowaniu dochód od ceny zakupu akcji w ciągu 30 dni od daty wykonania opcji, a także potrącać podatki według zwykłego podatku dochodowego stawka w tym czasie. Pracownik nie będzie uznawał żadnego dodatkowego dochodu w odniesieniu do nabytych akcji, dopóki nie zostanie sprzedany lub w inny sposób przeniesiony w transakcji podlegającej opodatkowaniu, a dodatkowy zysk rozpoznany w tym czasie będzie podlegał opodatkowaniu według długoterminowej stopy zysków kapitałowych. Rozsądny jest wybór sekcji 83 (b), jeżeli kwota dochodu zgłoszona w czasie wyborów jest niewielka, a potencjalny wzrost cen akcji jest znaczny. Z drugiej strony, nie jest uzasadnione, aby wziąć udział w wyborach, jeśli istnieje kombinacja wysokiego dochodu podlegającego zgłoszeniu w momencie wyborów (co skutkuje dużą opłatą podatkową) i minimalna szansa na wzrost ceny akcji, lub jeśli firma może utracić opcje. Wybory sekcji 83 (b) nie są dostępne dla posiadaczy opcji w ramach planu NSO. Alternatywny podatek minimalny (AMT) musi również zostać uwzględniony przy postępowaniu z planem ISO. Zasadniczo AMT wymaga, aby pracownik płacił podatek od różnicy między ceną wykonania a ceną akcji w momencie wykonania opcji, nawet jeśli zapas nie jest w tym czasie sprzedawany. Może to spowodować poważny brak gotówki dla pracownika, który może być w stanie zapłacić powiązane podatki tylko poprzez sprzedaż akcji. Jest to szczególny problem, jeśli wartość akcji spadnie później, ponieważ nie ma obecnie źródła wysokiej ceny, które można przeliczyć na gotówkę, aby zapłacić wymagane podatki. Problem ten pojawia się często w przypadkach, gdy firma dopiero co stała się publiczna, ale pracownicy nie mogą sprzedać swoich akcji przez jakiś czas po dacie pierwszej oferty publicznej i ponoszą ryzyko utraty wartości akcji w tym okresie. Ustalenie kwoty zysku podlegającego zgłoszeniu zgodnie z zasadami AMT jest szczególnie trudne, jeśli akcje spółek nie są publicznie dostępne, ponieważ nie ma wyraźnego konsensusu co do wartości akcji. W takim przypadku IRS wykorzysta wartość ceny za jedną akcję, przy której została zakończona ostatnia runda finansowania. Gdy zapasy zostaną ostatecznie sprzedane, kredyt AMT może zostać naliczony w stosunku do wykazanego zysku, ale w międzyczasie może wystąpić znaczny niedobór środków pieniężnych. Aby uniknąć tej sytuacji, pracownik może zdecydować się na wykonanie opcji w momencie, gdy szacowana wartość udziałów w spółce jest dość niska, zmniejszając tym samym płatność AMT, jednak pracownik musi teraz znaleźć gotówkę do zapłaty za akcje, które on lub właśnie kupiła, a także ryzykuje, że akcje nie będą miały większej wartości i mogą stać się bezwartościowe. Plan ISO jest ważny tylko wtedy, gdy jest zgodny z następującymi zasadami: Opcje opcji motywacyjnych mogą być wydawane tylko pracownikom. Osoba musi pracować dla pracodawcy przez cały czas, który rozpoczyna się w dniu przyznania i kończy się w dniu trzy miesiące przed datą wykonania opcji. Termin opcji nie może przekroczyć 10 lat od daty przyznania. Okres obowiązywania opcji wynosi tylko pięć lat w przypadku opcji przyznanej pracownikowi, który w momencie przyznania opcji posiada akcje, które mają więcej niż 10 łącznych łącznej siły głosu wszystkich kategorii zasobów pracodawcy. Cena opcji w momencie jej przyznania jest nie mniejsza niż godziwa wartość rynkowa akcji. Jednakże musi to wynosić 110 wartości godziwej wartości rynkowej w przypadku opcji przyznanej pracownikowi, który w momencie przyznania opcji posiada akcje, które mają więcej niż 10 łącznych łącznej siły głosu wszystkich klas akcji pracodawca. Łączna wartość wszystkich opcji, które może wykonywać jeden pracownik w ciągu jednego roku, jest ograniczona do 100 000. Wszelkie zrealizowane kwoty przekraczające 100 000 będą traktowane jako niekwalifikowana opcja na akcje (do pokrycia wkrótce). Opcja nie może zostać przeniesiona przez pracownika i może być wykonana tylko w trakcie życia pracownika. Jeżeli przyznane opcje nie zawierają tych postanowień lub zostały przyznane osobom, które nie są pracownikami zgodnie z powyższą definicją, opcje muszą być scharakteryzowane jako nie kwalifikujące się opcje na akcje. Niekwalifikowana opcja na akcje nie jest traktowana w sposób preferencyjny pod względem podatkowym w ramach Internal Revenue Code. Jest również określany jako niestatutowy wybór opcji na akcje. Odbiorca NSO nie jest winien żadnego podatku od dnia przyznania opcji, chyba że opcje są przedmiotem obrotu publicznego. W takim przypadku opcje mogą być przedmiotem jednorazowej transakcji w zamian za wartość, a zatem podatek będzie rozpoznawany w wartości godziwej opcji na giełdzie publicznej na dzień przyznania. Opcja NSO będzie opodatkowana, gdy zostanie zrealizowana, w oparciu o różnicę między ceną opcji a wartością rynkową akcji w danym dniu. Uzyskany zysk będzie opodatkowany jako zwykły dochód. Jeżeli zapasy osiągną wartość po dacie wykonania, wówczas przyrostowy zysk podlega opodatkowaniu według stopy zysków kapitałowych. Nie ma żadnych zasad dotyczących NSO, więc cena opcji może być niższa niż wartość rynkowa akcji w dniu przyznania. Cena opcji może również zostać ustalona znacznie powyżej aktualnej wartości godziwej w dniu przyznania, która nazywa się premią. Możliwe jest również wystawianie rosnących opcji cenowych, które wykorzystują ruchomą skalę dla ceny opcji, która zmienia się wraz z indeksem grupy rówieśniczej, tym samym zmniejszając wpływ szerokich zmian na giełdzie i zmuszając spółkę do osiągania lepszych wyników niż giełda w celu osiągnięcia zysku z przyznanych opcji na akcje. Można również stworzyć opcję rajdu spadochronowego, która pozwala posiadaczowi zmarłego posiadacza opcji na maksymalnie trzy lata na wykorzystanie jego opcji. Kierownictwo firmy powinno zdawać sobie sprawę z wpływu planów ISO i NSO na firmę, a nie tylko na pracowników. Firma nie otrzymuje ulgi podatkowej od transakcji opcji na akcje, jeśli korzysta z planu ISO. Jeśli jednak skorzysta z planu NSO, firma otrzyma odliczenie podatkowe równe kwocie dochodu, którą pracownik musi rozpoznać. Jeśli firma nie spodziewa się mieć dochodu do opodatkowania w okresie obowiązywania opcji na akcje, wówczas nie uzyska bezpośredniej wartości z tytułu odliczenia podatku (chociaż odliczenie może zostać przeniesione, aby zrekompensować dochód w przyszłych latach), a więc będzie więcej skłonny do korzystania z planu ISO. Jest to szczególnie powszechne podejście w przypadku firm, które nie zostały jeszcze upublicznione. Z drugiej strony spółki publiczne, które generalnie są bardziej dochodowe i muszą szukać potrąceń podatkowych, będą bardziej skłonne do sponsorowania planu NSO. Badania wykazały, że większość pracowników, którym przyznano opcję dowolnego typu, wykona ją jak najszybciej, co zasadniczo przekształca wpływ podatkowy planu ISO na plan NSO. Z tego powodu wiele firm woli korzystać z planów NSO. Następny post Jak prowadzić audyt zapasów (wytyczne) ESO: Rachunkowość opcji na akcje dla pracowników David Harper Trafność powyżej wiarygodności Nie będziemy wracać do gorącej debaty nad tym, czy firmy powinny wydatkować opcje na akcje dla pracowników. Powinniśmy jednak ustalić dwie rzeczy. Po pierwsze, eksperci z Rady ds. Standardów Rachunkowości Finansowej (FASB) chcieli, aby opcje zaczęły obowiązywać od początku lat dziewięćdziesiątych. Pomimo presji politycznej wydatkowanie stało się mniej lub bardziej nieuniknione, gdy Międzynarodowa Rada ds. Rachunkowości (IASB) wymagała tego ze względu na celowy nacisk na konwergencję między Stanami Zjednoczonymi a międzynarodowymi standardami rachunkowości. (Odpowiednie informacje na ten temat znajdują się w części Kontrowersje dotyczące wydawania opcji). Po drugie, wśród argumentów znajduje się uzasadniona debata dotycząca dwóch podstawowych cech informacji rachunkowych: trafności i wiarygodności. Sprawozdania finansowe wykazują standard istotności, gdy zawierają wszystkie istotne koszty poniesione przez firmę - i nikt nie zaprzecza, że ​​opcje są kosztem. Zgłaszane koszty w sprawozdaniach finansowych osiągają poziom wiarygodności, gdy są mierzone w sposób bezstronny i dokładny. Te dwie cechy trafności i niezawodności często kolidują z zasadami rachunkowości. Na przykład nieruchomości są przenoszone według kosztu historycznego, ponieważ koszt historyczny jest bardziej wiarygodny (ale mniej istotny) niż wartość rynkowa - to znaczy, możemy mierzyć z wiarygodnością, ile wydaliśmy na zakup nieruchomości. Przeciwnicy wydawania priorytetów określają niezawodność, podkreślając, że kosztów opcji nie można zmierzyć z zachowaniem jednolitej dokładności. FASB chce nadać priorytet znaczeniu, uważając, że poprawne uchwycenie kosztu jest ważniejsze niż poprawne pomijanie go w ogóle. Ujawnienie wymagane, ale nie do rozpoznania Na razie Od marca 2004 r. Obecna zasada (FAS 123) wymaga ujawnienia, ale nie uznania. Oznacza to, że szacunki kosztów opcji należy ujawnić w przypisie, ale nie trzeba ich ujmować jako kosztu w rachunku zysków i strat, gdzie obniżałyby one raportowany zysk (zysk lub dochód netto). Oznacza to, że większość firm faktycznie zgłasza cztery zarobki na akcję (EPS) - chyba że dobrowolnie zdecyduje się rozpoznać opcje, jak setki już zrobiły: Na rachunku zysków i strat: 1. Podstawowy EPS 2. Rozwodniony EPS 1. Pro Forma Podstawowy EPS 2. Pro Forma Rozcieńczony EPS Rozcieńczony EPS Przechwytuje niektóre opcje - te, które są stare i w pieniądzach Kluczowym wyzwaniem w obliczaniu EPS jest potencjalne rozcieńczenie. W szczególności, co robimy z niewykorzystanymi opcjami, dawnymi opcjami przyznawanymi w poprzednich latach, które można łatwo przekształcić w akcje zwykłe w dowolnym momencie (Dotyczy to nie tylko opcji na akcje, ale także długów zamiennych i niektórych instrumentów pochodnych). EPS próbuje uchwycić to potencjalne rozcieńczenie za pomocą metody skarbu prezentowanej poniżej. Nasza hipotetyczna firma ma 100 000 zwykłych akcji, ale ma również 10 000 wybitnych opcji, które są w całości w pieniądzu. Oznacza to, że przyznano im 7 cenę wykonania, ale od tego czasu cena akcji wzrosła do 20: Podstawowy zysk na akcję (zwykły udział w zysku netto) jest prosty: 300 000 100 000 3 na akcję. Rozcieńczony EPS wykorzystuje metodę akcji własnych, aby odpowiedzieć na następujące pytanie: hipotetycznie, ile akcji zwykłych byłoby nierozliczonych, gdyby wszystkie opcje pieniężne zostały wykonane dzisiaj. W omawianym przykładzie samo ćwiczenie zwiększyłoby liczbę akcji zwykłych o 10 000 baza. Jednak symulowane ćwiczenie zapewniłoby spółce dodatkową gotówkę: wpływy z ćwiczeń w wysokości 7 na opcję, a także korzyści podatkowe. Ulga podatkowa to prawdziwa gotówka, ponieważ firma zmniejsza dochody podlegające opodatkowaniu poprzez zyski opcji - w tym przypadku 13 na opcję wykonano. Dlaczego, ponieważ IRS będzie pobierać podatki od posiadaczy opcji, którzy będą płacić zwykły podatek dochodowy z tego samego zysku. (Proszę zauważyć, że ulga podatkowa odnosi się do niekwalifikowanych opcji na akcje, tak zwane opcje na akcje motywacyjne (ang. Incentive stock options) mogą nie być odliczane od podatku dla firmy, ale mniej niż 20 z przyznanych opcji to ISO.) Zobaczmy, jak 100 000 zwykłych akcji stało się 103,900 rozwodnionych akcji w ramach metody akcji własnych, które, pamiętaj, opierają się na symulowanym ćwiczeniu. Zakładamy, że skorzystanie z 10.000 opcji na gotówkę samo w sobie doda 10 000 wspólnych akcji do bazy. Ale firma otrzymuje zwrot środków w wysokości 70 000 (7 opcji wykonania za opcję) i 52.000 podatku dochodowego (13 zysku x 40 stawkę podatku 5,20 na opcję). Jest to solidny rabat w wysokości 12,20 w gotówce, według wariantu na całkowity rabat w wysokości 122 000. Aby dokończyć symulację, zakładamy, że wszystkie dodatkowe pieniądze są wykorzystywane do wykupienia akcji. Przy obecnej cenie 20 PLN za akcję, spółka kupuje ponownie 6 100 udziałów. Podsumowując, konwersja 10 000 opcji tworzy jedynie 3 900 dodatkowych udziałów netto (10 000 opcji przekształconych po odjęciu 6.100 udziałów z buy-backa). Oto aktualna formuła, w której (M) obecna cena rynkowa, (E) cena wykonania, (T) stawka podatkowa i (N) liczba wykonanych opcji: Pro Forma EPS przechwytuje nowe opcje przyznane w trakcie roku Sprawdziliśmy, jaki jest rozwodniony EPS rejestruje wpływ starych lub spieniężnych opcji przyznanych w poprzednich latach. Ale co zrobimy z opcjami przyznanymi w bieżącym roku podatkowym, które mają zerową wartość wewnętrzną (to znaczy przy założeniu, że cena wykonania jest równa cenie akcji), ale są one kosztowne, ponieważ mają wartość czasową. Odpowiedź brzmi: używamy modelu wyceny opcji do oszacowania kosztu utworzenia bezgotówkowego wydatku, który zmniejsza raportowany dochód netto. Podczas gdy metoda "skarbiec" zwiększa mianownik wskaźnika "EPS", dodając akcje, pro forma wydatków zmniejsza licznik EPS. (Możesz zobaczyć, jak wydatki nie liczą się podwójnie, jak niektórzy sugerują: rozcieńczony EPS zawiera stare opcje grantu, podczas gdy pro forma expensing zawiera nowe granty.) Przeglądamy dwa wiodące modele, Black-Scholes i dwumianowy, w dwóch kolejnych częściach tego serii, ale ich efektem jest zwykle generowanie szacunkowej wartości godziwej kosztów, która wynosi od 20 do 50 ceny akcji. Chociaż proponowana zasada rachunkowości wymagająca wydatkowania jest bardzo szczegółowa, nagłówek jest wartością godziwą w dniu przyznania. Oznacza to, że FASB chce wymagać od spółek szacowania wartości godziwej opcji w momencie przyznania oraz rejestrowania (rozpoznawania) tego kosztu w rachunku zysków i strat. Rozważmy poniższą ilustrację z tym samym hipotetycznym przedsiębiorstwem, o którym mówiliśmy powyżej: (1) Rozwodniony EPS bazuje na podzieleniu skorygowanego dochodu netto w wysokości 290 000 EUR na rozwodnioną bazę akcji o wartości 103,900 akcji. Jednak zgodnie z pro forma, rozwodniona baza akcji może być różna. Zobacz naszą uwagę techniczną poniżej, aby uzyskać więcej informacji. Po pierwsze, widzimy, że nadal mamy akcje zwykłe i akcje rozwodnione, gdzie akcje rozwodnione symulują korzystanie z wcześniej przyznanych opcji. Po drugie, założyliśmy, że w bieżącym roku przyznano 5000 opcji. Przyjmijmy, że nasz model szacuje, że są warte 40 z 20 kursów akcji lub 8 za opcję. Łączny koszt wynosi zatem 40 000. Po trzecie, ponieważ nasze opcje mają miejsce w kamieniu z klifu w ciągu czterech lat, amortyzujemy koszty w ciągu następnych czterech lat. Jest to zasada zgodności rozliczeń w działaniu: chodzi o to, że nasz pracownik będzie świadczył usługi w okresie nabywania uprawnień, więc koszt może zostać rozłożony w tym okresie. (Chociaż nie zilustrowaliśmy tego, firmy mogą zmniejszyć wydatki w oczekiwaniu na przepadki z powodu przerw w zatrudnieniu, na przykład firma może przewidzieć, że 20 przyznanych opcji zostanie utraconych i odpowiednio zmniejszyć wydatki.) Nasz obecny roczny wydatek na pokrycie kosztów wynosi 10 000, pierwsze 25 z 40 000 wydatków. Nasz skorygowany dochód netto wynosi 290 000 €. Dzielimy je na akcje zwykłe i akcje rozwodnione, aby wyprodukować drugi zestaw numerów EPS pro forma. Muszą one zostać ujawnione w przypisie i najprawdopodobniej będą wymagać uznania (w treści rachunku zysków i strat) za lata obrotowe, które rozpoczynają się po 15 grudnia 2004 r. Ostateczna nota techniczna dla odważnych Istnieje techniczna wartość, która zasługuje na uwagę: wykorzystaliśmy tę samą rozwodnioną bazę dla obu rozwodnionych wyliczeń EPS (podano rozwodniony EPS i pro-rozcieńczony EPS). Z technicznego punktu widzenia, zgodnie z wymogami ESP z tytułu pro forma rozcieńczonego (pozycja iv w powyższym sprawozdaniu finansowym), podstawa udziałów jest dodatkowo powiększana o liczbę akcji, które można nabyć z niezamortyzowanym wydatkiem na rekompensatę (to znaczy, oprócz dochodów z działalności i korzyść podatkowa). W związku z tym w pierwszym roku, gdy tylko 10 000 z 40 000 wydanych opcji zostało naliczonych, pozostałe 30 000 hipotetycznie mogło odkupić dodatkowe 1500 akcji (30 000 20). To - w pierwszym roku - daje łączną liczbę rozwodnionych akcji wynoszącą 105.400, a rozwodnionego EPS 2,75. Ale w czwartym roku, wszystko inne było równe, powyższe 2,79 byłoby poprawne, ponieważ skończymy już wydawanie 40 000. Pamiętaj, że dotyczy to tylko EPS rozcieńczonego w wersji pro, w której wydatkujemy opcje w liczniku. Wnioski Opcje wydawania są jedynie próbą oszacowania kosztów opcji. Zwolennicy mają rację, mówiąc, że opcje są kosztem, a policzenie czegoś jest lepsze niż nie liczenie niczego. Ale nie mogą twierdzić, że szacunki wydatków są dokładne. Rozważmy naszą firmę powyżej. Co by się stało, gdyby akcje zanurkowały do ​​6 w przyszłym roku i tam pozostały? Wtedy opcje byłyby zupełnie bezwartościowe, a nasze szacunki kosztów okazałyby się znacznie zawyżone, podczas gdy nasz EPS byłby zaniżony. I odwrotnie, gdyby akcje okazały się lepsze od oczekiwań, nasze numery EPS byłyby zawyżone, ponieważ nasz koszt okazałby się zaniżony.